Due Diligence
Главная цель проведения Due diligence (Дью дилидженс) - это формирование полного представления о реальном финансовом состоянии компании и обо всех рисках, которые могут оказать на него негативное воздействие.
Наша компания профессионально занимается проведением процедуры Due diligence. Мы имеем серьезный опыт в организации подобного анализа предприятия, располагаем коллективом профессиональных оценщиков, аудиторов, финансовых аналитиков и юристов.
Необходимость в проведении Due diligence возникает в случаях:
продажи своего бизнеса;
покупки готового бизнеса;
открытия деятельности за рубежом;
создания совместного предприятия или слияния компаний;
представления доказательств состоятельности иностранному партнеру или инвестору;
проверки надежности и платежеспособности своего контрагента;
проверки эффективности работы дочерних компаний.
Процедура
Обычно процедура Due diligence проводится силами нескольких подразделений: финансовых аналитиков, оценщиков и экспертов, аудиторов и юристов.
Оценщики и финансовые аналитики
Финансовые аналитики, специалисты по оценке бизнеса предприятий. Смысл работы этой команды очевиден - определение рыночной привлекательности объекта инвестирования, наиболее эффективного использования и рыночной стоимости.
Процедура оценки, согласно используемым стандартам, будет включать следующие шаги:
ознакомление с объектом оценки, сбор и обработка исходных данных;
идентификация объекта оценки и связанных с ним прав, анализ возможных рисков;
выбор необходимых методических подходов, методов и оценочных процедур;
анализ результатов оценки, полученных с применением разных методических подходов;
составление отчета и заключения об оценке имущества.
Технический Дью Дилидженс (technical due diligence)
Технический Дью Дилидженс заключается в проверке проектной, сметной и технической документации. При подготовке строительной документации особое внимание принято обращать на проверку рабочего проекта инженерных коммуникаций.
Услуги по проведению строительно-технического Due Diligenсe включают:
оценку качества строительно-монтажных работ (СМР);
анализ смет согласно государственным нормам и расценкам;
анализ расчетов СМР;
оценку дефектов и ущерба.
Аудиторы
Задача аудиторов - Определить финансовые и налоговые риски, оценить достоверность финансовой отчетности и финансовое состояние предприятия.
Экономический Дью дилидженс (economical due diligence) включает в себя все материальные аспекты деятельности, то есть хозяйственное и имущественное состояние, положение в финансовой сфере, состояние денежных расчетов и т.д.
При этом структура данных, которые будут предоставлять аудиторы, может выглядеть следующим образом:
Анализ структуры выручки и затрат Компании за анализируемый период, анализ основных показателей деятельности Компании;
Оценка системы внутреннего контроля в части документооборота, относящегося к расходам Компании. Выборочный анализ качества и полноты документов, подтверждающих расходы Компании;
Анализ основных средств: общий состав, начисленный износ, результаты переоценки;
Анализ финансовых вложений Компании;
Анализ дебиторской задолженности;
Анализ запасов Компании: состав, стоимость, динамика, неликвиды;
Анализ кредиторской задолженности;
Анализ кредитных договоров и обязательств: состав кредиторов/займодателей и объем привлеченных средств, условия привлечения кредитов и займов
Анализ условных обязательств (штрафы; пени; поручительства, выданные в обеспечение долгов третьих лиц; векселя; иски, предъявленные Компании; залоги и иные вещно-правовые обременения имущества Компании);
Анализ полноты и достоверности учета активов и обязательств, отраженных за балансом Компании;
Рассмотрение и комментарии по перечисленным вопросам с выделением любых потенциальных налоговых рисков и выгод. Выявление, обобщение и, по возможности, цифровое выражение всех существенных налоговых рисков, неучтенных и (или) потенциальных налоговых обязательств, имеющихся у компании.
Юристы
Правовой Дью дилидженс (legal due diligence) считается одним из важнейших. Юридический Дью дилидженс включает в себя рассмотрение следующих вопросов (на основании соответствующих документов):
Корпоративное управление (документы, определяющие корпоративное управление компании, учредительные документы компании);
Акции и акционеры компании:
Регулирующие аспекты деятельности компании (лицензии и разрешения);
Основные контракты и прочие транзакции;
Документы, подтверждающие имущественные права компании;
Персонал и трудовые отношения;
Судебные иски и прочие претензии
Проведение юридического Дью дилидженс позволяет:
оценить инвестиционную привлекательность предприятия или эмитированных им корпоративных прав, как объектов купли-продажи;
предотвратить отмену государственной регистрации предприятия, либо признание недействительными учредительных документов;
предотвратить признание сделок предприятия недействительными либо фиктивными
предотвратить применение к предприятию штрафных и административно-хозяйственных санкций
