Due Diligence
Головна мета проведення Due diligence (Дью ділідженс) - це формування повного уявлення про реальний фінансовий стан компанії і про всі ризики, які можуть чинити на нього негативний вплив.
Наша компанія професійно займається проведенням процедури Due diligence. Ми маємо серйозний досвід в організації подібного аналізу підприємства, розташовуємо колективом професійних оцінювачів, аудиторів, фінансових аналітиків і юристів.
Необхідність в проведенні Due diligence виникає у випадках:
продажу свого бізнесу;
покупки готового бізнесу;
відкриття діяльності за кордоном;
створення спільного підприємства або злиття компаній;
представлення доказів спроможності іноземному партнеру або інвестору;
перевірки надійності та платоспроможності свого контрагента;
перевірки ефективності роботи дочірніх компаній.
Процедура
Зазвичай процедура Due diligence проводиться силами декількох підрозділів: фінансових аналітиків, оцінювачів та експертів, аудиторів і юристів.
Оцінювачі та фінансові аналітики
Фінансові аналітики, фахівці з оцінки бізнесу підприємств. Сенс роботи цієї команди очевидний - визначення ринкової привабливості об'єкта інвестування, найбільш ефективного використання та ринкової вартості.
Процедура оцінки, згідно використовуваним стандартам, буде включати наступні кроки:
ознайомлення з об'єктом оцінки, збирання та обробка вихідних даних;
ідентифікація об'єкта оцінки та пов'язаних з ним прав, аналіз можливих ризиків;
вибір необхідних методичних підходів, методів та оціночних процедур;
аналіз результатів оцінки, отриманих із застосуванням різних методичних підходів;
складання звіту та висновку про оцінку майна.
Технічний Дью Ділідженс (technical due diligence)
Технічний Дью Ділідженс полягає у перевірці проектної, кошторисної і технічної документації. При підготовці будівельної документації особливу увагу звертати на перевірку прийнято робочого проекту інженерних комунікацій.
Послуги з проведення будівельно-технічного Due Diligenсe включають:
оцінку якості будівельно-монтажних робіт (БМР);
аналіз кошторисів згідно з державними нормами та розцінками;
аналіз розрахунків СМР;
оцінку дефектів і збитку.
Аудитори
Завдання аудиторів, визначити фінансові та податкові ризики, оцінити достовірність фінансової звітності та фінансовий стан підприємства.
Економічний Дью ділідженс (economical due diligence) включає в себе всі матеріальні аспекти діяльності, тобто господарське та майновий стан, становище у фінансовій сфері, стан грошових розрахунків і т.д.
При цьому структура даних, які будуть надавати аудитори, може виглядати наступним чином:
Аналіз структури виручки і витрат Компанії за аналізований період, аналіз основних показників діяльності Компанії;
Оцінка системи внутрішнього контролю в частині документообігу, що відноситься до витрат Компанії. Вибірковий аналіз якості та повноти документів, що підтверджують витрати Компанії;
Аналіз основних засобів: загальний склад, нарахований знос, результати переоцінки;
Аналіз фінансових вкладень Компанії;
Аналіз дебіторської заборгованості;
Аналіз запасів Компанії: склад, вартість, динаміка, неліквіди;
Аналіз кредиторської заборгованості;
Аналіз кредитних договорів та зобов'язань: склад кредиторів / позикодавців і обсяг залучених коштів, умови залучення кредитів і позик
Аналіз умовних зобов'язань (штрафи; пені; поручительства, видані в забезпечення боргів третіх осіб; векселя; позови, пред'явлені Компанії; застави та інші речове-правові обтяження майна Компанії);
Аналіз повноти та достовірності обліку активів і зобов'язань, відображених за балансом Компанії;
Розгляд та коментарі з перерахованих питань з виділенням будь-яких потенційних податкових ризиків і вигод. Виявлення, узагальнення і, по можливості, цифрове вираження всіх істотних податкових ризиків, неврахованих і (або) потенційних податкових зобов'язань, наявних у компанії.
Юристи
Правовий Дью ділідженс (legal due diligence) вважається одним з найважливіших.
Юридична Дью ділідженс включає в себе розгляд наступних питань (на підставі відповідних документів):
Корпоративне управління (документи, що визначають корпоративне управління компанії, установчі документи компанії);
Акції та акціонери компанії:
Регулюючі аспекти діяльності компанії (ліцензії та дозволу);
Основні контракти та інші транзакції;
Документи, що підтверджують майнові права компанії;
Персонал і трудові відносини;
Судові позови та інші претензії
Проведення юридичного Дью ділідженс дозволяє:
оцінити інвестиційну привабливість підприємства або емітованих ним корпоративних прав, як об'єктів купівлі-продажу;
запобігти скасування державної реєстрації підприємства, або визнання недійсними установчих документів;
запобігти визнання угод підприємства недійсними або фіктивними
запобігти застосуванню до підприємства штрафних та адміністративно-господарських санкцій
